Фундаментальный и технический анализ валютного рынка форекс

analizДоброго времени суток, уважаемые читатели блога PayFx.ru!

Точное прогнозирования будущего изменения курсов валют, а также прогнозирование сроков таких изменений, — главная задача трейдера, торгующего на рынке Форекс. Как принято говорить, абсолютно точного прогноза относительно развития ситуации на рынке просто не может быть, так как любой прогноз делается на основе имеющихся на данный момент данных, которые мало того, что не содержат в себе исчерпывающей информации о состоянии рынка и настроении его игроков, так ещё и меняются с течением времени.

Для прогнозирования курсов валют используется два диаметрально противоположных направления анализа: технический и фундаментальный. Каждый из них имеет определённые достоинства и вытекающие из этих достоинств недостатки. Рассмотрим особенности каждого вида анализа.

Технический анализ

Технический анализкуда более древнее направление анализа, нежели фундаментальный. Его основы были заложены ещё в 19-ом веке при торговле на товарных биржах. Уже тогда трейдерами были замечены многие закономерности движения цены, которые позволяли предвидеть некоторые ситуации на рынке.

Технический анализ базируется на принципе, что цена уже содержит в себе все данные относительно состояния рынка и настроений его игроков. Действительно, цена – это компромисс между спросом и предложением. Настроение каждого конкретного игрока рынка отражается в его поведении на этом рынке. Трейдер, ожидающий роста цены – покупает, ожидающий падения – продаёт. Те, кто не уверен – ждут или размещают отложенные ордера.

tex-analizКлючевая особенность технического анализа в том, что он позволяет охватить действительно всю картину происходящего на рынке, то есть, ни одна перемена настроений не укрывается от реакции цены на неё, как следствия входа в рынок или выхода из него части капитала. Однако, сможет ли трейдер интерпретировать все сигналы рынка – вопрос.

Технический анализ, в свою очередь, можно разделить на несколько направлений: анализ посредством индикаторов (осцилляторы, трендовые линии и др.), графические построения (волновой анализ, уровни сопротивления и поддержки, паттерны) и другие. Все они направлены на выявление имеющихся закономерностей поведения цены.

Несмотря на своё повсеместное применение и относительную простоту использования, технический анализ обладает и рядом очевидных недостатков. Так, например, цена отражает все уже произошедшие изменения в рынке и настроении игроков, но никоем образом не предсказывает возможные изменения в будущем. Так, например, курс может в значительной мере зависеть от ожидающегося решения правительства страны, которое сильно повлияет на него. Технический анализ не предскажет такого изменения, или же предскажет слишком неоднозначно. Так, коснувшись темы экономических событий, влияющих на цену, мы подошли к рассмотрению фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ — базируется на рассмотрении основ, фундамента движения курсов валют – экономической, политической и финансовой конъюнктуры мирового рынка валют и рынков конкретных стран.

При переходе к плавающим валютным курсам валюты стали таким же товаром, как все прочие, а цена на них – определяться спросом и предложением. В такой ситуации любые экономические, политические и прочие важные события в мире могут повлиять на спрос или предложение валюты. Точно также, на спрос и предложение влияют даже изменения ожиданий относительно таких событий как:

  • Решение Центрального Банка об изменении ключевой ставки оказывает непосредственное влияние на курс валюты, так как влияет на кредитную стоимость денег, а порой и на возможность арбитражных операций.
  • Политическая нестабильность. Риски, связанные с политической ситуацией в стране заставляют инвесторов выводить свои капиталы, что сразу снижает спрос на внутреннюю валюту и повышает на валюты других стран. При таком раскладе будет очевидным прогноз на снижение курса нестабильной страны.
  • Экономики стран, в значительной мере зависящие от определённого вида ресурсов и цен на них. Так, например, курс австралийского доллара к доллару США (AUD/USD) очень тесно связан со стоимостью золота, а валюты всех нефтедобывающих стран – с ценой на нефть.

fund-strategТаким образом, практически любые важные события в мире могут повлиять на курсы валют. Нужно лишь правильно расставить приоритеты и выявить те из них, которые имеют наибольшую силу.

Как и технический анализ, фундаментальный имеет ряд недостатков. Так, например, если вы заранее знаете о каком-либо важном событии, вы не можете точно знать, как именно оно повлияет на рынок. Например, прогноз по росту ВВП одной из крупных стран. Казалось бы, что тут всё ясно: растёт быстрее планов – хорошо, валюта будет укрепляться, растёт медленнее – плохо, будет падать. Но нет, ведь рынок уже содержит в себе позиции, скорректированные на ожидания игроков. Например, если ВВП вырос больше, чем было запланировано официальной статистикой, но меньше, чем ожидал рынок, вдохновлённый какой-нибудь последней информацией, цена всё равно упадёт. Это лишь один очень грубый пример.

Помимо описанного выше очевидного минуса фундаментального анализа, есть ещё один – инсайдерская информация. Рынком «рулят» крупные игроки, маркет-мейкеры, как их принято называть. Они, зачастую, имеют доступ к такой информации, к которой обычный трейдер доступа не имеет. И, «отыграв» эту информацию заранее, впоследствии рынок уже никак не реагирует на новость, так как все крупные капиталы знали о ней заранее.

Каждый вид анализа требует для успешной торговли долгого и кропотливого изучения, так как то, что в теории кажется очевидным и простым, на деле, как правило, работает несколько сложнее. Что же говорить о том, что наиболее эффективным методом прогноза цены валютного курса является именно комбинация двух направлений анализа, а также опыта и интуиции трейдера.

На основе каждого вида анализа можно построить свою прибыльную торговую стратегию, а помогут Вам в этом статьи «Фундаментальные основания для выбора«, «Технические основания для выбора» и «Какие данные необходимы трейдеру для создания торговой системы?«.

Желаю успехов!


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *


*