Уровни поддержки и сопротивления на форекс

podderkaДоброго времени суток, уважаемые читатели блога PayFx.ru!

Анализ изменения валютных курсов и его прогнозирования является краеугольным камнем торговли на рынке Форекс. Анализ принято делить на два основных направления – технический и фундаментальный, различающиеся по принципам и методам прогнозирования курсов. Одним из самых главных недостатков технического анализа опытные трейдеры называют запаздывание его сигналов. Инструменты технического анализа работают по рынку, ориентируются на цену, а потому скорее реагируют на изменения и обозначают их, нежели полноценно предсказывают таковые.
И тем не менее, есть в арсенале технических средств анализа инструменты, способные давать опережающие сигналы и представление о возможном будущем поведении цены. Один из таких инструментов – уровни сопротивления и поддержки.

Уровни сопротивления и поддержкиэто ценовые зоны, сформированные в результате определённых изменений в конъюнктуре рынка на этих уровнях в прошлом, а потому оказывающие влияние на ожидания участников рынка относительно движения цены при подходе к ним.

Выше неспроста употреблено слово «зоны». Многие начинающие трейдеры ошибочно полагают, что уровень сопротивления или поддержки – это конкретная цена. На самом деле любой уровень – это скорее коридор, ширина которого определяется «таймфреймом», на котором он выявлен, а также некоторыми другими обстоятельствами.
Разница между уровнем сопротивления и поддержки лишь в расположении относительно текущей цены. Уровень, находящийся выше цены, как бы сопротивляется её росту – это уровень сопротивления. Уровень ниже цены поддерживает её от падения вниз – это уровень поддержки.
Влияние уровней сопротивления и поддержки на торговлю объясняется тем, что возле этих уровней концентрируются капиталы в ожидании нового импульса продолжения тенденции (тренда) или её изменения. Огромное число уровней сопротивления и поддержки – это и есть те «вехи», между которыми движется цена. И если вы можете правильно оценить силу того или иного уровня – вы можете предсказать движение цены.
Логика сдерживающего воздействия уровней проста: выше любого уровня (значимой для рынка цены) всегда располагается много отложенных приказов на покупку, в то время как ниже любого уровня – много отложенных приказов на продажу. Если цена подходит к уровню сверху, ей сложно его преодолеть, так как начинают срабатывать приказы на покупку. Если цена подходит снизу, наоборот, приказы на продажу. На рисунке 1 можно увидеть ситуацию, когда цена долго находится между двух уровнейyrovni. Подходя к уровню сопротивления, она сталкивается с повышенной активностью продавцов, которые толкают цену вниз. Опускаясь к уровню поддержки – она наталкивается на активность покупателей, которые ждут роста.
Ситуация на рисунке 1 будет продолжаться до тех пор, пока накопление капитала на между данными уровнями не достигнет определённого предела, и одна из сторон наконец не перевесит. Куда бы ни пошла цена после этого, при сохранении неизменными всех прочих факторов, влияющих на рынок, это движение будет сильным.
Важно понимать, что цена практически всегда находится у того или иного уровня сопротивления или поддержки, так как существует множество способов построения этих уровней, много факторов, их формирующих, а также много «таймфреймов», на каждом из которых цена формирует свои экстремумы, которые определяют положение уровней.
Существует несколько способов построения уровней сопротивления и поддержки, наиболее популярные описаны ниже.

Ценовые экстремумы

extremymЦена на валютном рынке, как и на любом другом, не движется линейно. Она движется импульсами, после которых корректируется. Таким образом, формируются волны. «Пики», которые формирует цена, называются экстремумами. Предыдущие экстремумы цены обозначают уровни сопротивления и поддержки, так как образуются в моменты, когда импульс движения изживает себя и спрос уравнивается предложением. Считается, что после коррекции и нового подхода к данному уровню цене будет сложнее его преодолеть, так как рынок ожидает повторного отскока цены. С другой стороны, если ценовой уровень будет преодолён, цена получит сильный толчок за счёт тех самых отложенных ордеров, находящихся«по другую сторону» границы.

Предыдущие максимумы и минимумы цены за период.

По своей сути это те же экстремумы, с тем лишь отличием, что учитываются максимумы и минимумы цены за определённый период в прошлом (день, неделя, месяц, год). Такие минимумы и максимумы важны для рынка, а потому цена всегда реагирует на приближение к ним. При этом чем больше период, на котором определены максимумы и минимумы – тем сильнее уровень. Так, годовой максимум – более сильный уровень сопротивления, чем месячный максимум. Стоит ли говорить, что максимумы нескольких периодов могут совпадать.

Технические и психологические уровни.

Psychological-levels-on-ForexСпособов построения таких уровней много, наиболее популярными являются уровни «пивот», а также линии Фибоначчи. И те и другие опираются на психологию рынка, их построение может быть не связано напрямую с ближайшими экстремумами, или вычислять относительно силы движения цены математически (как линии Фибоначчи).
К техническим уровням можно отнести и скользящие средние, на которые цена зачастую реагирует так же, как на обычные уровни сопротивления и поддержки. Особенно это характерно для «популярных» скользящих средних с периодами 100, 200 или некоторыми другими.
В торговле уровни сопротивления и поддержки используются чаще всего для поиска правильной точки входа в рынок. Самостоятельно данный инструмент используется мало, так как на деле довольно сложно предсказать, пробьёт ли цена уровень или нет. Определённым можно считать лишь то, что цена с высокой долей вероятности после «пробоя» или «отскока» от уровня продолжит движение до следующего аналогичного по силе уровня.
Уровни поддержки и сопротивления часто используют для торговли отложенными ордерами, размещая приказы в обе стороны: на продажу – ниже уровня, а на покупку – выше, с уровнями «стоп-лосс» как раз возле противоположного отложенного ордера. Расчёт в данном случае на то, что цена, куда бы она ни пошла, пойдёт сильно, и даст прибыль, покрывающую все возможные убытки.
В остальном же использование этого инструмента в торговле очень разнообразно, и ограничено лишь умением и опытом трейдера.


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *


*